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作者: amandake (无言) 看板: Stock
标题: [新闻] 俄炒手盯台股 热中“高频交易”
时间: Sun Apr 24 20:55:08 2016
1.原文连结(必须检附)：
http://goo.gl/PKY9Jk
2.原文内容：
经济日报 记者王淑以／台北报导
台湾近来开放不少期权与ETF等新金融商品，国际高频交易高手开始注意到台湾市场，传
出俄罗斯高频交易团队进驻台湾，运用电脑高运算能力与宽带网络的特性，在很短的时间
内进行大量交易，上周三（20日）趁台指期结算大幅震荡，这批炒手即大赚一票。
外资交易室主管表示，高频交易现在已经成为不少券商的主要业务，有些已到成交量六成
以上，而该类的手续费却是最低的，约为万分之一至三，因此券商的交易量增加、获利却
是减少，为了冲市占率，券商只好持续投资更好的程式交易系统吸引客户下单。
高频交易主要是由券商自营部执行期指套利，以一篮子股票盯着指数的方式，透过电脑快
速交易而成。在快速上网的T1专线的支援下，系统可以于一秒内轻松的丢出5,000笔以上
的交易指令，只要台指、摩台指、台湾50、电子期、或金融期出现正价差、逆价差，ETF
与连结的产品出现折价、溢价时，电脑会瞬间依设定者参数丢出并成交一篮子股票。
还有避险基金或量子基金会进行极快速且复杂的程式交易，在某价位涨破或跌破时，启动
买进追价或停损的指令，造成成交量瞬间放大并引起市场异常波动等现象，投资人易以为
有突发状况，而买进或是卖出。
国内期货自营高层表示，台指期结算前一天，俄罗斯高频交易团队的炒手在开盘前高高挂
报价，推升指数急冲8,743点，诱多的同时并布建空单完毕，瞬间将1,000多口买单取消，
市场惊讶之际，全市场的期货程式交易紧急启动抛单，引发一秒内往下跌价70余点，同时
他们也借由操作T50反1 ETF产品，来赚取套利。
日股在去年第3季时外资的成交量一度达七成，甚至在去年8月24日日股暴跌895点时、占
总成交量72.5%的历史新高，也是高频交易造成，而此一交易的瞬间急拉或急杀很容易吓
坏一般的投资人，但这类型的交易未来只会增加不会减少。
3.心得/评论(必需填写)：
最近就是他们让多军睡公园的吗?盘中的一大根长黑就是他们干的好事?