《央行出大招 锁住银行资金》
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2022/06/17 05:26:18
经济日报
记者陈美君、杨筱筠、廖珮君、夏淑贤/台北报导
中央银行睽违14年,再度动用调升存款准备率这一招。央行官员指出,央行前次调升存准率
是在2008年7月,当时为国际金融海啸爆发前,不仅通膨高涨,国内还有油电双涨背景,调
整存准率代表央行“锁住”银行的资金、减少银行可贷放的资金量、进而影响银行的放款意
愿。
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央行总裁杨金龙指出,存准率调涨1码,代表银行要存放在央行的现金变多了,大约会收回1
,200亿元的市场资金,且调整存准率不会直接影响到银行的存放款利率,但会缩减银行的流
动性,影响授信、投资商业本票、公司债等市场的意愿,对M2(货币供给额)的控制长期下
来会有明显助益。
央行官员解释,存款准备率是指银行的存款不能用于放款的比率。因此,央行提高存准率,
等于是强迫银行手中得保留更多的流动性,进而减少银行可用以放款或投资的资金。央行官
员不忘强调,目前国内资金仍属宽松,即使央行透过调高存准率收回1,200亿元的市场资金
,也不至于对银行造成太大冲击。
央行升息半码又拉高存准率一码,被市场视为“价与量”双管齐下。银行主管说,升息半码
影响的是一般民众存放款利率,存准率升1码则是加大抽回市场游资力道,间接紧缩了银行
放款,央行从放款供给面下手,供给面一旦减少了、也会有拉升市场利率效果。
升息半码,各银行拉升存款利率,会转嫁到放款定价,尤其是对房贷族影响大,有抑制房市
效果;存准率则是要银行将资金多存在央行,银行可用资金减少,降低资金在市场流通的数
量,“央行这次手段,左手是拉放款利率,右手是抽放款资金”。
另一家金控主管说,存准率拉升会反映在金融业拆放利率上,对银行来说,银行拆放利率提
高,有助净利息收入增加,对企业户而言,短期融通利率恐会拉高,企业户的调度资金成本
恐会增加。
该主管说,美国今年积极升息,台湾央行担心升息太猛,影响房贷户,但若不加码又担心台
币贬值,因此从存准率下手,是要让资金紧俏一点,用不同工具和手段让市场利率走高,藉
此也引导资金不要去做一些不动产投资。
大型行库高层主管指出,目前各银行资金泛滥,因此提高存准率的影响相当轻微,不致对放
款动能、流动覆蓋率(LCR)造成压力,但是个金如房贷以及企金放款在央行升息下也会跟
著调升。
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【关键字】:升息、存款准备率