中时
魏乔怡、吕淑美／台北报导
护神山 金管会向外资宣战 点名9家外资限期书面说明
外资券商“边喊进、边偷卖”引发投资人不满，金管会大动作全面调查。金管会证期局近
日除翻出过去十年对外资的裁罚案，证交所23日更火速动员十多位稽查组人员展开查核，
并研拟六大调查项目，要求九家出具台积电报告的外资券商限期书面说明。
外资写下史上最长的连18日卖超及最大卖超51.6万张台积电，引起立委注意，要求金管会
查清楚。目前国内外资券商家数共有13家（七家在台子公司、六家分公司），其中有九家
从去年12月1日至今年3月21日有出具台积电报告，遭到证交所券商辅导部查核的外资券商
为大和国泰、台湾汇立、花旗环球、美林、高盛、野村、瑞银、摩根士丹利及摩根大通等
。
另外，证交所监视部也清查从2月18日至3月16日间，连18日卖超的外资券商名单及卖超张
数。据统计，连18日卖超期间，卖超逾1万张以上的券商清一色都是外资券商，共计有11
家，卖超第一大券商为摩根士丹利121,452张，其次为瑞银66,974张、摩根大通63,162张
、高盛48,038张、麦格理47,950张、美林36,670张、台湾汇立33,177张、花旗环球22,259
张、瑞信16,858张、汇丰14,582张及法巴13,854张。经过比对，只有大和国泰及野村未卖
超逾万张，但野村仍排名第13大卖超，卖超张数4,832张。
此次问卷针对六大项目调查：
一、要外资券商统计该期间共出具几份台积电研究报告。
二、在撰写这些研究报告的程序是否符合“证券商推介客户买卖有价证券管理办法及公司
内控规范”。
三、要说明这些研究报告分析基础之基本假设或所引用资料之合理性及妥适性。
四、研究报告分析基础之基本假设或所引用资料于受查期间有无重大变动之情事？如有，
是否依“证券商推介客户买卖有价证券管理办法”第8条规定，适时更新研究报告。
五、有无自营部门？如有，自营部门于受查期间有无大量或其他异常卖出台积电股票之情
事，并请说明卖出原因及依据为何。
六、提供受查期间卖出台积电股票金额前五大的经纪部门客户，并要说明该等客户大量卖
出之原因及其依据为何？又为何未参考研究报告之建议方向进行操作？
至于此次大动作查核外资券商，是否引起外资对台湾监管过度连想，证交所表示，一切都
是照规定查核，证交所不是管外资券商有没有卖股票，而是要确定“出具台积电报告后，
有没有依各公司内部程序处理”。
2014年4月也曾爆发格劳克斯公司发布F-再生（现为再生-KY）目标价为零元的研究报告，
导致股价大幅下跌；金管会当时也有大动作在同年5月把格劳克斯“移送检调法办”，投
保中心也受理投资人跨海求偿登记。
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赔钱怪赌场？
外资小儿的话一直都是反著看的
第一天玩台股吗
再说如果没有这些外资台股能有今天？