1.原文连结:
http://www.chinatimes.com/newspapers/20171210000080-260202
2.内容:
台股基金总规模持续下滑,不但影响到投信法人对台股的影响力,小规模基金操作受限,
更可能损害到投资人权益!根据最新统计,境内143档台股基金中,规模在10亿以下的基
金竟高达90档、占总量63%,且其中规模在3亿清算警戒线以下的基金也高达17档!
根据投信投顾公会数据显示,尽管台股基金今年来平均绩效高达31.22%,但不断往下掉
的规模还是打击了投信台股研究团队的信心,也引起各界注意。目前台股基金不但规模百
亿者不再,超过50亿以上的台股基金也只有5档,30亿到50亿之间的也仅9档,30亿以下10
亿以上的为39档,剩下90档通通在10亿以下,其中甚至还有17档台股基金在3亿元的清算
警戒线之下。
资产管理业者表示,台股市值出现明显集中化,光台积电、鸿海两家就占了整体市值的25
%,前十大市值企业占整体台股市值的41.77%,如果基金规模太小或持续缩水,不但会
影响到经理人选股的范围,更会冲击到操作策略,投资人的权益确实会因此受到影响。
基金业者认为,这种情况已进入负面循环!台股基金规模持续缩小,投信在台股团队的资
源配置也一定受到冲击,特别是在国内没有券商支援的外资投信,很可能会因为台股基金
规模的缩水,而被迫将销售策略转移到推广境外基金、或是发行投资在海外的境内基金上
;如此一来投信台股团队的人力资源将面临断炊,投信资金不再是影响盘面的主力,仅剩
下规模较大的台股基金其持股成为具参考性指标。
有鉴于台股规模持续萎缩,投信投顾公会今年起大力推广台股基金定期定额活动,且拟透
过向财政部争取税负优惠以实施个人储蓄帐户制度,就是因为已经看到台股基金持续规模
缩小的危机,到了刻不容缓的时刻。
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台股基金很多绩效都打败台股ETF(如台湾50等)
但近年
投资人重视低手续费
所以宁可选报酬小的台股ETF
也不要报酬大的台股基金~~