我的投资始于大学时期,在懵懂无知时投资基金,想当然尔,遇到金融海啸一度赔了
50%的本金,后来净值回升后出场,之后一直不敢再碰投资理财,三年后开始我的台股投
资,五年多的台股投资在去年结束全数转入海外投资,海外复委托投资至今快满两年了,
IB刚满一年,复委托跟IB的资金配置各一半,我想复委托跟海外券商的好坏处网络上已经
有很多资料了,海外券商的好处可能较多(尤其是以后美国如果真的将遗产税去除后优势
会更加明显),但复委托并不是一无是处,我主要配置REITs、CEF跟特别股,主要是简单
方便,配息会直接入户头,如果是退休规划我觉得复委托更为适合(当然嘉信提款卡也是
一解),我需要IB的主要原因在于债券及选择权的投资,还有利用IB低廉的手续费将新加
坡REITs一网打尽自己组成REITs基金(目前新加坡有两支房托ETF: Phillip SGX APAC
Dividend Leaders REIT ETF跟NIKKOAM-STRAITSTRADING ASIA EX JAPAN REIT ETF不过这
两支ETF流通性都不是很好,也不是完全以新加坡为主要标的),因此目前的资金采取复委
托跟IB各半的配置。
今年的绩效IB是35.59%(同时期VT是12.02%,EFA是14.68%,SPX是9.98%),从去年二
月开户至今是66.91%,至于复委托我几乎没有卖出只有统计配息累积,趋势是慢慢在增加
,今年最多是三月约四万五,其实数字不是很重要,比上不足比下有余,但我想分享一下
我的投资方式,这几年来慢慢摸索跟很多前辈的帮忙才逐渐地找到自己投资的方向,当然
这也是因为目前多头的趋势才会有比较好的获利,但我很喜欢到各个部落格去学习别人的
投资思维及方式。
这几年来接触了相当多的书籍,有技术分析、有价值投资、有财报分析相关的书籍,
有去上过财报狗、绿角、GUCCI的课程,我的海外投资启蒙始于Allan Lin的部落格
(http://allanlin998.blogspot.tw/),唯一与Allan的接触就是他介绍富邦的业务员给我
,事实上台湾关于海外投资及现金流的相关书籍跟部落格并不多,书的部分我有看过<下
班才是赚钱时!美国医生教你上网投资美股赚大钱><留美医生教你“出租绩优股”每月赚
3%现金:一堂价值2万5千元的投资课,教你如何从股市赚现金!>< 如何从美股赚一亿:投
资美股、基金、期权一本搞定!>,部落格部分大部分都以香港及新加坡的部落客为主,近
期台湾讨论现金流及被动收入的人越来越多,像是现金流投资的蔡大
(http://ufshanno.pixnet.net/blog),新加坡REITs的关大
(http://belowthemoutainxi.blogspot.tw/),我觉得都很值得慢慢地去阅读及思考。
我复委托的投资如上所述,而IB的配置相对多元,一部分是将大部分新加坡REITs组
成自己的新加坡房托ETF;一部分是DGI的投资,这部分可以参考GUCCI大
(http://www.guccidgi.com/)及Jason Fieber的部落格(http://www.mrfreeat33.com/),
当然seeking alfa中很多个股分析文章也是值得一看;债券的配置则是紧盯萧大的FB,讨
论直债的部落格或社团其实很少,大部分国内都是讨论债基为主,债券投资路
(http://asam15.blogspot.tw/)也是值得一看;特别股的部分可以看萧大FB,券商提供的
档案(富邦及兆丰都有),蔡大偶而也有小班制的课程奖现金流投资;不过占我获利最大的
部份应该是选择权的操作,我只会最简单的两招 sell covered call跟sell naked put两
种,但现在几乎都只有卖PUT了,因为我买的几乎都是想长期持有的股票所以如果不小心
到价我会舍不得卖,如果觉得个股选择权风险太大的话可以操作ETF选择权,如果你相信
绿角ETF投资概念的话-也就是美股长期会向上-长期持有VT或VTI,那sell VT/VTI put的
风险其实不会变大,但操作一阵子后发现VT/VTI选择权的交易量太少,价差会太大,因此
现在主要是sell SPY put,如果对选择权没这么畏惧的话可以试试看,书的话可以看看<
选择权卖方交易总览>。
最近有看了一本STARMAN<现金流为王>,我们几个朋友直接跟作者订了20几本,虽然
加上运费没有比较便宜,不过是签名版,他的部落格(http://starnman84.blogspot.tw/)
其实有把他大部分的内容写出来了,中心思想是运用<REITs+BONDs>的组合去投资,不过
运用杠杆去投资短年期的债券,收息后用利息去投资房托,这是个有趣的投资方式,大家
有兴趣可以看一看,虽然香港部落客常常会提到用私银(PB)去投资,不过IB可以说是穷人
版的私银,它也提供了不算贵的融资利率,我的投资报酬率当然也有用到杠杆,最后以
STARMAN在我书上的题字‘投资有道,富足人生’与大家共勉。