假如我有1000美金 买入ETH
拿到BSC上的Venus抵押 贷一半出来500美金
再拿去币安永续合约做空(2x杠杆) 吃资金费率
这样是不是比传统的期现套利还好?
如果传统期现套利
我现货等值1000美金
避免合约爆仓 至少拿500美金做保证金
那这样我必须拿1500美金出来
但是透过defi拿现货去抵押
代表我只要1000美金就可以完成
而且币安永续合约资金费率3年都是正
https://i.imgur.com/mxLg0tH.png
拿到的资金费率付贷款利息还有10%-15%利润
另外venus抵押贷款还有xvs拿
所以
状况1
ETH价格上涨到币安仓位爆掉 代表VENUS抵押价值上升50%(实际上爆仓价会高一点
因为中间我有吃到资金费率)
我将VENUS那边ETH赎回(扣掉贷款+利息的钱)拿回ETH
我可能需要准备另外500多美金赎回VENUS的ETH
赎回ETH的价值-额外准备500美金=获利或亏损
状况二
这可能会比较惨
ETH价格下跌到VENUS抵押价值剩余600美金(实际上可能要在更高的金额就要还款因为有
利息)
必须赶快将币安空仓平掉还款
因为VENUS ETH抵押比率60% 代表原本1000美金ETH价值不能低于600美金
而且也不能放到清算 不然会被扣10%清算费
这时虽然空仓那边获利 400美金
假如资金费率在价格下跌情况变负的
我就要付资金费率+还款利息
如果VENUS不小心清算了 空仓最少可以拿回约900美金
损失10%
状况三
最糟状况
VENUS预言机或智能合约异常
或者币安直接向上插针
导致其中一方直接清算、爆仓、被锁、被盗
损失50%以上
但发生机率不高
综上
如果扛的住状况三
这样策略是可行吗
有没有其他地方是没有考虑到?