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作者: Su22 (装配匠) 看板: Stock
标题: [新闻] 武汉肺炎》苹概股台商焦虑告白：全中国都
时间: Tue Feb 4 22:08:21 2020
1.原文连结：
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2.原文内容：
武汉肺炎》苹概股台商焦虑告白：全中国都死当，产业真的断链了！
这个春节，对这位市值270亿元的苹果概念股台商，或是所有台商而言，极其难忘。
我已经烦恼一个星期了，吃不下睡不着啊（苦笑）。
初二，我们就开会了，和各事业群总经理先讨论清查哪几个厂能开工。有的厂区的地方政
府同意我们开工，但像苏州很严，我们一动，员工去通报，就被要求停工，只能等到2月
10日再说。
客户也都很紧张，包括苹果，每一个品牌厂都来问我什么时候能正常运作？有什么防疫措
施？但，这都问辛酸的啦，因为工厂都停摆，所有人都放假，都坐在家里回答，没有资讯
也无法做决策。
我们采购一直打给上游供应商，但你打给对方连络人也没用，那个人也在家，他给你的答
案都模棱两可，一日三变。一开始说，“你们公司何时开工，我们都配合。”后来又说政
府宣布不能动，“看来我们人工不够，能投入生产日期会延后。”
我这几天，一直看所有研究机构写的武汉肺炎的影响分析报告，写的都太不食人间烟火了
，没有在前线作战过。全世界都会很惨，大家不能太乐观，我应该是全世界最空头的那个
人。
你问我担不担心供应链断链？严格说，现在已经断啦，全中国都是停工状态耶，库存能用
几天？
交通物流都停了，你说台积电会不会受影响，他们就算生产都没问题，但做出来要怎么交
货，交到哪？所有终端产品如NB、手机，都在中国制造，中国是世界工厂，是要运到哪组
装？
而且几百个零件，有一个送不出来，就卡关啦。
以前，大型的长假大家都有心里准备，都会备货、备库存，但这次长假无预警的延长，瞬
间大家都突然被封厂，是全国同步shut down（当机）。
这次状况和当年SARS最不一样的是，SARS发生时，所有工厂都在运作中，人员也都在厂区
里，虽然有很多送货的管制，但大家都还能正常生产运作嘛，没有断链的问题。
这次发生在春节，全部的员工都返乡了，大家是被隔离在自己家，然后在开工前宣布展延
假期，完全无预警、无预备的状况下，所有人员都无法回到厂区作业。
就像时间被瞬间冻结，一直要到2月10日之后才会知道，这几天都是未知数。
太难估算影响了！证交所也要求各公司评估，我问他，“怎么评估，能不能如期开工都不
知道。”如果能如期开工，影响几天是可以算，目前我们认为，能如期10日开工，差不多
是影响1个月。
问题来了，2月10日所有人才要从家乡返回工作地，我问你，2月10日要怎么开工，你的工
（人）在哪里？
2月10日前后，几亿的人要同时移动，也是另一种风险，这些人从外地回来，也不敢让他
们马上上线，还是得再隔离。到时能开工又能开到几成，真的无法评估啦。
和美中贸易战比，贸易战只是税的问题，大家可以讨论税是转嫁到消费者，或是品牌厂出
，或供应链分摊多少比率，没有到不能生产的程度。
生意每天都在降价、砍成本，价格问题都可以讨论，这没什么，但这次事件像是产业面的
流动性风险（编按：指因市场成交量不足或缺乏愿意交易的对手，导致未能在理想的时点
完成买卖的风险），东西都卖不出去。
这一“疫”，会把中国又打倒退了好几年。
这是一家苹果关键供应链的台厂执行副总的焦虑，他主管分布在中国各省5座工厂的营运
，但对何时能正式复工，完全没有头绪！
3个连锁效应发酵，加速大厂外移东南亚
然而，这对台湾产业带来的连锁效应，才正开始！
一，先是断链危机。
以苹果为例，现在，苹果已经把中国专卖店全暂停营业，中国业绩对苹果的占比达一成五
，眼前，苹果执行长库克面对的直接挑战就是，原订3月要正式开卖的iPhone SE 2，能否
如期如量生产出货，其第1季原预估生产超过600万支。调研机构以赛亚（Isaiah
Research）估计，第1季SE 2的销售量将因为产量限制，将减少5％到10％。
目前，SE 2有85％到90％，都是在中国境内生产，据了解，拿下40％订单的富士康，因为
郑州厂离湖北太近，就已被苹果要求重新验证成都厂的产线，把部分iPad产线，转做SE2
，也在询问移至印度清奈厂生产的可能。
当年的SARS，全球惊恐病毒的蔓延，鸿海创办人郭台铭曾回忆，当时从国外来支援协助的
工程师都得撤离。另一方面，还在生产线上的员工不能回家，准时量产的压力迫在眉睫。
郭台铭就在第一线，和这群被“隔离”在厂区的员工一起拼，顺利量产出苹果桌上型电脑
Mac G5。
但这次的疫情，反而是将员工隔离在各自的家乡，工厂停摆，断链的危机，又正加速企业
的外移。
二，双重来源供货压力 让不想离开中国的也得走了......。
在苹果官方公布的供应商中，有87家台湾及中国企业，其中，又有高达6成的企业完全压
注在中国，没有中国以外的生产基地。
据彭博报导，武汉肺炎疫情已超过贸易战，成为全球经济最大威胁。熟知内情的人透露，
苹果就已强制要求重要零组件，包括供应商和地理位置上，都必须有“双重来源”，来为
如肺炎之类的极端情况预做准备。
这次的疫情，已不像去年的美中贸易战，有些未移动的厂，还能观望政治风向，宁可缴税
，以静制动，反正有的品牌客户愿意分摊，“总比贸然砸大钱搬迁好。”
“美中贸易战打醒了这些外商，要分散基地，这次疫情，更坚定证明，必须外移更多的订
单才行，过去若为了美国市场而外移3成产能，现在得要移出更多超过50％，”一位客户
横跨笔电及机车产业的台商科技业总经理说。
他透露，因为他们在越南有厂，也还有很大的空地，他的下游组装厂，因为苹果急切的要
求，从过年开始，天天来问他们越南的空地多大，有多少空的厂房，要先向他们承租，以
回应苹果的要求。就算有可能等他们转移好，疫情老早就结束，但“至少这对未来也能分
散风险。”
“这个事情（指武汉肺炎），会让东南亚的零组件聚落更完整，”资深企业顾问、资诚创
新整合董事长刘镜清指出，去年第4季迄今，由于美中贸易摩擦暂歇，许多电子业者也放
缓海外布局的脚步，但武汉疫情爆发后，他预估会重新推动大厂在东南亚的布局，“因为
风险就在这里（指中国）。”
第三，躲过美中贸易战 新的灭顶之灾又将来临。
“未来供应链会继续碎链。”没有能力到海外设厂的中小企业，将可能在供应链中被替代
。
有人被逼着得更积极的移动，但规模小，无法做多国布局分散的中小企业，确实面临更严
峻的倒闭潮。
在湖北黄石设有工厂的印刷电路板厂定颖，去年，逆势操作，因为亏损多年，加上美中贸
易战客户下单保守影响，而决定关闭台湾的生产据点，把产能重心都放在中国昆山及黄石
两地。“还是没有考虑要到其他国家建厂，”定颖董事长特助刘国瑾说，除了满足中国内
需外，客户没有要求他们外移，“我们的客户就是要便宜又好的东西，他们连在台湾采购
都不想。”
但疫情发生，身在湖北的定颖工厂首当其冲，停工时间比其他工省份的工厂更长，对其营
运冲击不小。
去年，台湾政府有发动国发会、贸协、工总、电电公会、MIC、工研院等单位，对在中国
的台商进行“中美贸易战下、是否迁移生产基地”的大调查。统计结果是，有高达7成台
商选择留在中国、2成外移到东南亚、1成转回台湾。
像定颖一样的中小型企业，选择留在中国，本以为能转攻内需市场，偏安生存，但“他们
先前已经被美中贸易战打击，疫情等于给了第二波打击。”资策会MIC资深总监陈子昂悲
观的说，中小企业因为资金链比较短，这波停工时间长，很容易就会撑不下去。“因为中
小企业无法移动。接下来，中国内需如果因为疫情而紧缩......，日子会很难过。”
“贸易战已经倒了一堆中小企业，活着的剩下半条命，疫情可能会造成又一轮的洗牌，很
残酷，”富邦金控首席经济学家罗玮也说。
经济学家刘海影则在英国《金融时报》撰文，认为2020年的挑战之一，就是武汉肺炎迎面
扑来，对小型企业的影响，远大于中大型企业。中国很多小企业本来就实力弱小，抗风险
能力弱，这几年苦苦挣扎求存之下，家底更薄，疫情引发的需求降低、成本上升，原有生
产秩序失效，供应链紊乱等，对不少小型企业来说不啻有灭顶之灾。
这场灾难，确实正对两岸中小企业都将带来严峻生存考验。
评论：
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惨..........
中国还是风险高的地方(各种不同的风险)
当初贸易战就该快跑的
至少要准备跑的方案了
现在武汉温州郑州杭州这样
很多台商影响很大
未来产业链还是会加速外移吧