Re: [心得] 理想的保险额度

楼主: daze (一期一会)   2021-04-18 20:07:03
推 Maninck: 为什么要用总资产来看?而不是可即时变现资产 04/18 16:58
→ Maninck: 如果用可即时变现资产,就会发现不管是哪一类,多数人算 04/18 17:00
→ Maninck: 出来的自留额的结论都是要买保险吧 04/18 17:00
上一篇的计算是基于效用最大化的观点
效用函数的常用自变量是consumption,消费
总资产是未来消费的一种近似
可即时变现资产则跟未来消费不见得有什么关系
与可即时变现资产有关的是借款能力
如果借款能力是无限制的
或至少相对于损害是不受限的
需要钱的时候就借来用
用未来收入偿还即可
当借款受限时,的确会影响理想配置
近来探讨不完全市场的论文似乎增加
(也许是因为容易做的题目前人已经做完了)
借款能力受限也是一个常被探讨的题目
不过这方面的数学比较复杂,往往只能透过数值方法求近似解
在不使用复杂数学工具下
用可即时变现资产跟损害做比较
来回答借款能力受限的问题
也不失为一种可能的方法
举例来说
假设某人总资产4000万,可即时变现资产200万,RRA=2,保险倍率1.3倍
在借款能力不受限的情况下
理想的不保险额度是 4000万 x (1 - 1.3^(-1/2) ) = 491万
损害200万的事件无须保险
损害500万的事件应保险9万
当完全不存在借款可能性的情况下
损害200万的事件仍然无须保险
损害500万的事件或许该保险300万
作者: Maninck (我是大天才^o^/)   2020-04-18 16:58:00
为什么要用总资产来看?而不是可即时变现资产如果用可即时变现资产,就会发现不管是哪一类,多数人算出来的自留额的结论都是要买保险吧

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