: 期望值 胜率 和 风险 是三个东西，你上篇把胜率当作风险的唯一重要指标，这里加上
: 期望值当然比较好一些，但这两者还是一样无法全面反映风险。甚至加上
: 后面提到的极端值可能都还不完整。（极端值下一段会再讲）
: 上篇讲过胜率对风险反映的不足，这里讲先期望值。
: 同样期望值是赚一年 8%。
: A投资是 有6成机会赚 15% 4成机会 亏 2.5%
: B投资是 有9成机会赚 20% 1成机会 亏光光
: 你会觉得两个风险 一样吗？ 所以期望值有它在投资里的意义
: 但放到风险评估上来说，就非常不足了。
只回这点
你的偶像其实在他部落格
也有提过这问题
不知F大有无印象
如果要计算该机率
常态分布下的期望值
要用几何平均
就可以得出A投资
远比B投资来的好

期望值用算术平均啊 难道所有可能归0的投资算出来都0?thanks

这是理论值没错 但是实际投资状况很多 其实难单一而论这让我想到有种乐透让人一直赢钱 但每次赢的钱越来越少在投资的世界里 基本上很难有复利滚存的存在即 连续输4期最后赢1期 跟一开始赢1期后连续输四期总数不同 所以投资世界里大多都采计算术平均这样来看A与B其实无异 但人心所向 还是会觉得A比较好就像那一直赢钱的乐透 会让人觉得自己很幸运 很聪明个人浅见