警语︰本文大约 342行，请自行斟酌。
455行 2016-06-16 PM 12:31
如标题，今天来分享一点点，关于‘投资’的东西。
前面分享的部份，若消化的差不多了，再来看这篇。
不过丑话说前头，如果您无法按月固定储蓄，
又或者，您没有‘足够的本金’，那一切都是空谈。
如果您每个月，固定的可存金额不到一万，要自己斟酌著看，
因为这种方法并不见得适合每个人使用。
说白一点，若把财务状况摊在阳光下，立竿见影，
马上就知道你适不适合玩这种‘金钱游戏’。
若再把家庭背景的条件添上去，应该又不少人会在这边被“击落”。
再机车一点点，把生活条件也算进来，小弟会建议您，定存加减做。
投资的事就慢慢来，先顾八肚，再来提高生活品质，再去‘想孔想缝(台语)’。
放心啦! 这篇不会很长，看不懂的可能要多看几次。
不然就去爬文，把那些名词搞懂。
至于这个投资手法，要不要加挂在循环式定存底下，
就看你嫌不嫌麻烦，若不嫌麻烦，
‘循环式定存(月存一万元以上者) ＋ 定期定额买股票(或其它投资)’
可以勉强算是‘如虎添翼’的组合。
PS. 这边会用到“现金流”的概念。
不了解基础现金流概念的可以自行google一下。
缺点，会因人而异。
也许有人会觉得是大缺点，因为存股票的时间会非常久。
如果您的理财目标是定位在‘稳健成长型’，
但预订年报酬想要年年12%以上，
那下面的文，您就不用看了，
您可以去市面上找那种，
‘这样买，包你年年赚15~18%以上’的书回来研究，
去研究看看，
人家到底是用多神奇的操做手法，达到此般境界，
年年赚15%up，连景气循环也不怕，也不会被股灾给击倒？？？
一般来说，
纯投资部位的‘年化报酬率’，若有8%左右，就很惊人了。
年度总资产增加率(含每月存款及投资金额)，破20%，算很不错了。
PS. 总资产增加率的增幅，当您的资产到达某个程度之后，
若工作没变动，薪资没增加，每月可存金额亦无法增加的状况下，
到某个时间点之后，一年的增幅要突破10%，就会变得相当有难度。
年化报酬率之‘不太正确的算法’，
投资5年，获利50%， 50% ÷ 5 = 10%(一年赚10%)。
这样的算法，实际上是不太正确的。
概算是可以啦，不过实际精确计算出来会有不小的误差。
＝＝＝＝＝ 我 是 分 隔 线 ＝＝＝＝＝ 分隔线底下的东西，有空再去研究。
【年化报酬率】计算方式，＄＄＄ 看不懂就跳过吧 ＝_＝! 不用勉强自己看懂。
＄＄＄ 网络上有计算机。 手机APP好像也有。
＄＄＄ 不需要虐待自己的脑袋。
假设年期＝N
总获利persent(百分比%)＝Y(要包含本金)
求年化报酬率“X”为多少？
X = ？％
( 1＋ X ) ^ N ＝ Y 【连续复利的基本公式】
求年化报酬率的算法，如下；
( 1＋ X ) ^ N ^ ( 1 ÷N ) ＝ Y ^ ( 1 ÷N )
＝＞此为建构式数学的教法。
( 1＋ X ) ＝ Y ^ ( 1 / N ) 【求年化报酬率的算法】
代入 Y = 1.50 (获利 50%)
N = 5 (投资 5年)
( 1 ＋ X ) ＝ 1.5 ^ ( 1/5)
Ans：( 1 ＋ X ) ＝ 1.084471......(小数点取“六位”)
X ＝ 1.084471 － 1
X ＝ 0.084471 ＝ 8.4471% (年化报酬率)
【验算】
( 1 ＋ 8.4471% ) ^ 5(投资5年) ＝ Y 【正向推算是算复利】
＝ 1.499994......(那个百万分之六就不要跟小弟计较，OK？)
( 1 ＋ X ) ^ 5 ＝ 1.5 【反向推算就是在算年化报酬率】
不过这算纯理论的东西，略懂略懂就好，不用花太多时间在这边。
＝＝＝＝＝ 我 是 分 隔 线 ＝＝＝＝＝
把时间花在“选股 ＆ 找股”，投资报酬率才会比较大啦!
总资产增加率的部份，烦请自行google一下。
二度PS. ，上面的算法是算“单笔投资”的，若是定期定额购入，
其真正的‘实际’投资报酬率的算法会更复杂。
说真的，小弟不太想杀死自已太多脑细胞，
所以大多数的情况是以“单利”去判断，再概略折算年化报酬率，
只要不是负的，这样就行了。
【 CASE NO._____ 】(以后想到再填)
(一) 理财目标︰靠现金股利，年年出国玩乐一次。
(二) 目标金额︰每年领到 36,000元的 现金股利 。
^^^^^^^^^^
重点PS. ︰看清楚一点是‘现金股利’，
如果是股票股利，那就不算，
印‘股票’换‘钞票’？？？
各位接触股票投资时，应该会看到“本益比”跟“本梦比”这些专有名词。
那些东西太难了，小弟不懂，所以不要来问我。
小弟只会一招，就是去找那种每年都会配现金的那种股票，
相对较好的是‘只配现金股利不配股息’的那种。
您回头去看一下，您的目标是啥？
靠股票的现金股利，来当做旅游基金。
若以此为目标，很爱配股票的那几间公司就自己看着办，
如果填权机率大，那还有一点点搞头，填完权把股票卖了，
一样算有赚。
还有一些投资客是用ROE、P/B比来当做指标，原则上那些都是有用的东西，
不过在这地方我们用不到他，请他们到旁边纳凉去。
还有那个‘殖利率’，也请他到证交所里面纳凉去。
英文的缩写小弟一时想不起来，
就干脆只打中文，最简单的算法就是，用 当年度的现金股利 去除以 当时股价。
如果你打算找一档一年会帮你赚 ‘4％ up’ 的股票。
那你就去看， 现金股利 / 股价 ＝ ？％【这公式叫啥东东，一时之间还真想不起来】
配股票的部份就"暂时"不用鸟他了。
因为我们要的是‘现金’，配股票，填权息之后还要再卖一次多麻烦啊！
还有一个问题点，如果没填权息，那不就没得玩了？？？
小小更正一下，是没办法出国玩，别乱误解人家的意思啊！
因为现金配4%的股票，不算难找，所以用 现金配 4%的股票来举例。
假设某档股票，连续几年都是配 1元的现金股利。
我们的要求很小，只要 4%，所以当股价来到 25元左右的时候，
就要准备出手了。
一般来说，若是买零股来操做。反而会比盘中交易来得好做一点。
计算的方法， 1(现金股利) ÷ 25(股价) = 4%。
当股价低于25的时候，您的获利就会可能大于 4%。
不管您是做什么投资，最重要的就是持有成本越低越好。
换一种方式来解说，就是进货的成本越低越好。
某电影里，有句经典台词，
喂！我这里有批牛肉好便宜，有需要打个电话给我。(名片~~递)
【要如何创造非工资收入，让自己可以年年出国玩。】
一如小弟的风格，小弟不爱用，‘Ｘ动收入’，这名词。
如果您是几十股、几百股慢慢存起来的，
可能要存个几年，才有办法 一年领到 ３６,０００元的现金股利 。
先简略的假设一下，股价在 20~25之间游移，
而您最后的“持有平均成本”为 23.45元。
想要领36000元的股利，您要投入多少本金？
假设当年度 一样是配 1元的现金股利。
1.00(现金股利) / 23.45(股票股价) ＝ 0.042643
≒ 4.2643% (这是当年度 的 ‘实质现金殖利率’)
与官方公布的殖利率没有太大的关系。
端看您是如何‘做股票’。
用股利去反推算本金，您需要持有 36000股。(大约36张股票)
＝ 36000 × 23.45元 ＝ 844,200元 (此金额不包含买进的手续费)
如果，您运气真的很不好，买到最后，“持有平均成本”变 25元。
那您需要投入多少本金？
就很简单啊! 每一股，可生出一元，那就看您的需求，
若需求没那么高，一年只要花‘20,000元’出国玩，
就 20,000(股数) X 25(股价) ＝ 500,000元
如果旅游，需求要4万，就需要 ‘一桶金’ 了。
版上有很多人的收入，都是惊为天人，年纪轻轻二十出头，年收轻松破百，
要存第一桶金，应该很快。
没有年收破百的版友，也不用灰心啦！慢慢存，摸熟了，熬久了，就是你的。
重点是您每个月可以存多少，不然年收百万也没用。
年收入一百万，结果却花了一百一十万，不但做白工，还倒贴......
假设运气好一点，股价被秃鹰攻击，您靠着超强的“平仓功力”，
把持有成本，从原本的25元，压到“每股 20元”。
然后外资也把股价拉到恰恰好 20元的价位，股利一样配 1元。
那您所需支出的总成本，就会相对较少。
以原始范例为例，年度旅游基金需求为 36,000，
36000 ×20 = 720,000 (这就是您付出的成本，手续费另计！)
【通用法则】－ 2016-06-16 追加部份
预估该股配发的现金股利 / 当时的股价 ＝ 预估的报酬率
PS. 补充一点，尚未配发的个股之现金股利，是您自己预估的。
如果您的评估失准，
状况 A： 实际配发的现金股利 < 自己评估的。
简单的说，就是输给大盘而以。
状况 B： 实际配发的现金股利 > 自己评估的。
算小胜，接下来您可以挑战连续20年，
皆能够打败大盘的，旅游ETF套餐。
在现金股利的部份，是可以用过去配发的资料来做为参考依据。
但，还是仅供参考。
过去已实现的报酬，并不代表未来之报酬。
举一个更好找的例子，现金配 3%的。
假设某档股票，前几年皆配发现金股利。
西元 2010年 2.70元 假设除权息时的股价皆为 100.00元
西元 2011年 2.80元
西元 2012年 2.90元
西元 2013年 3.00元
西元 2014年 3.60元
平均起来，刚好是 3.00元
您的目标是一年 领 36,000元的现金股利。
【＝布局的方式＝】 ☆☆☆☆☆ 这段要认真研究。
年度获利目标金额 ÷每股配发之现金股利 ＝ 应购入之总股数。
应购入之总股数 ×月线之股价金额 ＝ 预估应备的成本金额。
PS. 原则上，手续费会建议并入计算，算出来才是真正的投报率。
＝布局试算＝
36000(获利目标) / 3(现金股利) = 12000(股)
换句话说，您大约要存‘ 12000股’，换算过去，就是 12张股票。
至于要怎么买，就看您是做那一档股票来决定，
这个没有标准答案，也没有懒人包，一切端看您是怎么玩您的钱。
12000股 ×100.00(股价) = 1,200,000 元
这个 120万，是累积多年的成果，在达成目标的期间，
会建议用‘钱滚钱的方式’，把现金股利所得，再放进去让他滚钱。
所以实际上，你投入股市的成本，并不会真的到 120万。
而且，小弟举的是3%的例子。
若为 4% ；36000 / 4% ＝ 900,000的本金。
若为 5% ；36000 / 5% ＝ 720,000的本金。
若为 8% ；36000 / 8% ＝ 450,000的本金。
若为 12%；36000 / 12% = 300,000的本金。(差不多是一般备用金的额度)
要拼12%并不是没有机会，而是在于您的本金。
如果您的本金只有 3万，那获利率再怎么拉高，
您实际的获利都是有限的。
【旅游基金的套餐组合】
古有云，鸡蛋不要放在同一个篮子里，
不过也要看您的鸡蛋有多少？
如果只有‘一颗’，ㄚ～你是要怎样放在两个篮子里？
SO，这部份就会因人而异。
假设您每个月‘可投资金额为一万’。
那么您就有
10 K ＝ 5 K + 5 K
10 K ＝ 5 K + 3 K + 2 K
10 K ＝ 4 K + 4 K + 2 K
10 K ＝ 4 K + 3 K + 3 K
......
...... Ｎ种；投资资金的分配方式。
......
...... Ｎ种组合的投资方式。
如果你有20K，或者更多，那就有更多种配置的方式。
如果是学生，每个月挤个2,020元，出来玩也是可以。
那个20元是最低基本手续费。
如果不太想花时间研究，那就买现成的套餐，
例如，股票市场中的基金，ETF。
台湾50的成份
http://tinyurl.com/yz8e9oa
台湾高股息的成份
http://tinyurl.com/6ms24j
台湾中型100的成份
http://tinyurl.com/4xagohw
基金市场的基金，这个就暂不讨论。
国外的ETF，这边不讨论，但网络上的资料很多。
证交所的网址
http://www.twse.com.tw/ch/
有空再自己进去挖宝。
如果不喜欢现成的，就看您的银弹有多少，
可以配什么样的套餐。
就一个很简单的道理，
有人爱吃“热狗夹面包”，哇系逮丸郎，哇丢系爱甲，
“大肠告香肠呸蒜头”。
能够填饱肚子的就是食物，青菜萝卜各有所好。
如果选股能力还不是很强，可以从台湾50、中型100、高股息的成份股里面，
自己挑几支出来兜一个‘旅游ＥＴＦ套餐’。
此法有一个小缺点，手续费，要多付一些。
【初期的操做】
初期的建议是，现金股利拿到之后，
先放到‘PB(资金停泊银行)’里面去做定存，
等时机成熟，再搭配每个月的定期定额，额外再加码。
例如，原先是每个月3000元，买某档股票，
恰好遇到股价跌了，先观察看看，是什么因素造成的，
若您觉得会续跌，那就不要加码，让他跌一阵子再说，
若自己觉得已经到底部了，可以追加3000、5000、6000不等的金额。
大约就是一倍、两倍、三倍的加，然后该卖的时候要卖，
反复操做N次。
这边就很难解说了，只能跟您说，靠经验，还有一点点运气。
在这段时间，要出国玩的钱，暂时另外存。
等您的投资本金大到一定的程度，就不用另外存旅费。
若您的套餐够稳健，就算降低现金股利的配发，
应该也足够让您去香港玩个几天。
去日本或韩国的话，就看您怎么玩了。
如果当年度没有配现金股利，那"可能"就没得玩了！
如果在投资初期，您就把‘棉花糖(眼前的甜头)’给吃了。
那我会劝您认真工作，想办法升官加薪，投资的事就少碰为妙，
因为您没办法忍耐跟等待，想在股海里捞钱，算是相对较困难的族群。
这边有牵涉到‘延迟享乐’的概念，
延迟享乐，在某部份算是天生的个性使然，不过，
这项能力，是可以靠后天训练来弥补。
至于您要不要做，就端看您自己了。
【尾声】
本文，可独立观看，亦可搭配前面的文去看，
至于您的‘金融系统’要用什么银行的帐户，去搭配出来，
就要您自己去伤脑筋了。
最主要是‘地缘性’的关系，
有些人的居住地，离某些银行或券商，非常的遥远。
这时候就看您怎么取舍了。
重复过的PS. “金融系统” ＝ ‘理财系统’＋‘投资系统’。
最后，再重申一次，先把‘基础理财’搞定，再去碰‘投资’的东西。
小弟在版上分享的文章，一般的理财问题，应该都能找到答案。
虽说小弟的文章算是难登大雅之堂的东西，这个嘛，管他的，
‘实用就好！’
如果您能够活用，那更好。
希望各位可以超越小弟，发展出更强的理财手法。
谢谢大家耐心的收看。
＝＝＝ 全 剧 终 ＝＝＝
ameryu.